Serviços
Serviços de Corporate Finance
01
Fusões e aquisições
Conduzimos processos de venda de empresas, aquisições, fusões e joint ventures com método e disciplina: da definição da tese de valor à negociação final, com envolvimento direto dos sócios em todas as etapas.
Em mandatos de venda, estruturamos processos competitivos e confidenciais que maximizam o valor de uma vida de trabalho. Em mandatos de compra, apoiamos a originação, a avaliação e a execução, no Brasil e em transações cross-border por meio da rede global.
- Assessoria para venda de empresa (sell-side)
- Assessoria para aquisição (buy-side)
- Fusões, joint ventures e alianças estratégicas
- Transações cross-border
Levantamento e análise de dados mercadológicos, financeiros e estruturais; valuation de uso interno; materiais de apresentação; definição da lista e da estratégia de abordagem de compradores.
O valuation preparado nesta fase tem uso exclusivo interno — não é divulgado a potenciais compradores em nenhuma etapa do processo.
02
Captação de recursos
A estrutura de capital certa sustenta o crescimento sem comprometer o controle. Avaliamos as alternativas de dívida e equity à luz do momento e da estratégia da empresa.
Conduzimos o processo junto a bancos, fundos e investidores: preparação de materiais, modelagem, negociação de condições e fechamento — com o mesmo rigor técnico dos nossos mandatos de M&A.
- Debt advisory (captação e reperfilamento de dívida)
- Captação de equity
- Estruturação para investidores
03
Valuation
Mais de 400 projetos de valuation concluídos, reconhecidos por clientes e pelas principais firmas de auditoria.
Apoiamos compradores e vendedores em negociações e em avaliações para fins regulatórios e societários, com experiência no pré e no pós-deal e envolvimento ao longo de toda a transação. Nossos trabalhos têm histórico de defesa junto a auditores independentes, e a modelagem financeira integral, com fórmulas, é entregue ao cliente e a seus auditores.
O prazo de um laudo de avaliação econômica é definido caso a caso, conforme o escopo do trabalho e o recebimento das informações — planejamento, desenvolvimento da avaliação e apresentação do relatório.
- Valuation para M&A
- Laudos de avaliação econômica e valor justo (normas CVM e LSA)
- Laudo de alocação de preço de aquisição (PPA — CPC 15)
- Teste de impairment (CPC 01)
- Fairness opinion
- Avaliação de opções de compra e venda e de instrumentos financeiros
- Valuation para fins de dívida e de garantias
- Avaliação de recuperabilidade de ativo fiscal diferido
Diferenciais
Por que a Baker Tilly
Soluções integradas
Abordagem que combina expertise negocial, econômica, financeira, contábil, trabalhista e tributária em uma única frente.
Confidencialidade em cada etapa
Controle de informação e acesso restrito do primeiro contato ao fechamento, com aproximação de investidores sob acordo de confidencialidade.
Conhecimento setorial aplicado
Teses de valor e mapas de compradores construídos setor a setor — tecnologia, saúde, indústria, agro, consumo e serviços.
Equipe sênior e dedicada
Sócios e executivos seniores com participação ativa em todas as etapas — do diagnóstico ao fechamento.
Local com alcance global
Sócio responsável no Brasil e rede em 147 territórios: um único ponto de coordenação.
Não sabe por onde começar?
Faça um diagnóstico sem compromisso. Um sócio responde em até 1 dia útil.
Perguntas frequentes
O valor de uma empresa não é o faturamento nem o patrimônio: é uma função da sua capacidade de gerar caixa, do risco percebido e do que o mercado paga por negócios comparáveis. Um valuation profissional combina métodos como fluxo de caixa descontado e múltiplos de mercado para chegar a um intervalo de valor defensável em negociação.
Falar com um sócio →Os métodos mais usados são o fluxo de caixa descontado, que projeta a geração de caixa futura e a traz a valor presente por uma taxa que reflete o risco, e os múltiplos de mercado, que comparam a empresa a transações e companhias do mesmo setor. A escolha e as premissas mudam o resultado — por isso o valuation exige método e experiência.
Falar com um sócio →Um processo bem conduzido é controlado do início ao fim: preparação criteriosa da informação, aproximação seletiva de compradores sob NDA e negociação em etapas, sem exposição desnecessária do negócio, dos funcionários ou dos clientes. A confidencialidade é regra desde a primeira conversa.
Falar com um sócio →Depende do porte, do setor e da preparação prévia, mas processos estruturados de M&A costumam levar vários meses entre o diagnóstico e o fechamento, atravessando quatro fases: preparação, road show, diligência e formalização. Já o prazo de um laudo de avaliação econômica isolado é definido caso a caso, conforme o escopo do trabalho e o recebimento das informações.
Falar com um sócio →É a relação entre o Enterprise Value da empresa e sua geração de caixa operacional (EBITDA), usada como referência de comparação entre negócios do mesmo setor. O múltiplo incide sobre o Enterprise Value: o valor que chega ao acionista é esse montante menos a dívida líquida. Empresas com o mesmo EBITDA podem valer valores muito diferentes — crescimento, recorrência de receita e risco percebido movem o múltiplo.
Falar com um sócio →O assessor prepara a empresa, constrói a tese de valor, acessa compradores que o vendedor não alcançaria, cria competição controlada entre interessados e conduz a negociação com método — enquanto o empresário segue tocando o negócio. Negociar sozinho, contra compradores profissionais, costuma custar valor.
Falar com um sócio →Fairness opinion é a opinião independente sobre a razoabilidade financeira de uma operação, geralmente para conselhos de administração. O laudo PPA aloca o preço de uma aquisição entre os ativos adquiridos, para fins contábeis. Laudos CVM e LSA são avaliações exigidas pela regulação em operações societárias. Emitimos os três com premissas auditáveis.
Falar com um sócio →Dívida preserva a participação dos sócios, mas exige capacidade de pagamento e disciplina de covenants; equity traz capital e, muitas vezes, um parceiro estratégico, ao custo de diluição. A resposta certa depende do momento, do plano de crescimento e da estrutura atual de capital.
Falar com um sócio →A conversa é confidencial.
A decisão é sua.
Um sócio responsável responde em até 1 dia útil.