Servicios
Servicios de Corporate Finance
01
Fusiones y adquisiciones
Conducimos procesos de venta de empresas, adquisiciones, fusiones y joint ventures con método y disciplina: desde la definición de la tesis de valor hasta la negociación final, con participación directa de los socios en todas las etapas.
En mandatos de venta, estructuramos procesos competitivos y confidenciales que maximizan el valor de una vida de trabajo. En mandatos de compra, apoyamos la originación, la evaluación y la ejecución, en Brasil y en transacciones cross-border a través de la red global.
- Asesoría de venta (sell-side)
- Asesoría de compra (buy-side)
- Fusiones, joint ventures y alianzas estratégicas
- Transacciones cross-border
Recolección y análisis de datos de mercado, financieros y estructurales; valuation de uso interno; materiales de presentación; definición de la lista y de la estrategia de aproximación a compradores.
El valuation preparado en esta fase es de uso exclusivamente interno — no se divulga a potenciales compradores en ninguna etapa del proceso.
02
Captación de recursos
La estructura de capital correcta sostiene el crecimiento sin comprometer el control. Evaluamos las alternativas de deuda y equity a la luz del momento y de la estrategia de la empresa.
Conducimos el proceso con bancos, fondos e inversores: preparación de materiales, modelado, negociación de condiciones y cierre — con el mismo rigor técnico de nuestros mandatos de M&A.
- Debt advisory (captación y refinanciación de deuda)
- Captación de equity
- Estructuración para inversores
03
Valuation
Más de 400 informes de valoración económica emitidos en los últimos cinco años, reconocidos por clientes y por las principales firmas de auditoría.
Apoyamos a compradores y vendedores en negociaciones y en valoraciones para fines regulatorios y societarios, con experiencia en el pre y el post-deal y participación a lo largo de toda la transacción. Nuestros trabajos tienen historial de defensa ante auditores independientes, y el modelado financiero integral, con fórmulas, se entrega al cliente y a sus auditores.
Un informe de valoración económica toma, en condiciones típicas, aproximadamente 4 semanas desde la recepción de la información — planificación, desarrollo de la valoración y presentación del informe.
- Valuation para M&A
- Informes de valoración económica y valor justo (normas CVM y LSA)
- Informe de asignación de precio de adquisición (PPA — CPC 15)
- Test de deterioro (CPC 01)
- Fairness opinion
- Valoración de opciones de compra y venta e instrumentos financieros
- Valoración para fines de deuda y garantías
- Evaluación de recuperabilidad de activo fiscal diferido
Diferenciales
Por qué Baker Tilly
Soluciones integradas
Enfoque que combina experiencia negocial, económica, financiera, contable, laboral y tributaria en un único frente.
Confidencialidad en cada etapa
Control de la información y acceso restringido desde el primer contacto hasta el cierre, con inversores aproximados bajo acuerdo de confidencialidad.
Conocimiento sectorial aplicado
Tesis de valor y mapas de compradores construidos sector por sector — tecnología, salud, industria, agro, consumo y servicios.
Equipo senior y dedicado
Socios y ejecutivos senior con participación activa en todas las etapas — del diagnóstico al cierre.
Local con alcance global
Socio responsable en Brasil y red en 147 territorios: un único punto de coordinación.
¿No sabes por dónde empezar?
Haz un diagnóstico sin compromiso. Un socio responde en hasta 1 día hábil.
Preguntas frecuentes
El valor de una empresa no es la facturación ni el patrimonio: es una función de su capacidad de generar caja, del riesgo percibido y de lo que el mercado paga por negocios comparables. Un valuation profesional combina métodos como flujo de caja descontado y múltiplos de mercado para llegar a un rango de valor defensible en negociación.
Hablar con un socio →Los métodos más utilizados son el flujo de caja descontado, que proyecta la generación de caja futura y la trae a valor presente por una tasa que refleja el riesgo, y los múltiplos de mercado, que comparan la empresa con transacciones y compañías del mismo sector. La elección y las premisas cambian el resultado — por eso el valuation exige método y experiencia.
Hablar con un socio →Un proceso bien conducido es controlado de principio a fin: preparación rigurosa de la información, aproximación selectiva de compradores bajo NDA y negociación por etapas, sin exposición innecesaria del negocio, de los empleados o de los clientes. La confidencialidad es regla desde la primera conversación.
Hablar con un socio →Depende del tamaño, del sector y de la preparación previa, pero procesos estructurados de M&A suelen llevar varios meses entre el diagnóstico y el cierre, atravesando cuatro fases: preparación, road show, due diligence y formalización. Un informe de valoración económica aislado toma, en condiciones típicas, cerca de 4 semanas desde la recepción de la información.
Hablar con un socio →Es la relación entre el valor de mercado de una empresa y su generación de caja operativa (EBITDA), usada como referencia de comparación entre negocios del mismo sector. Empresas con el mismo EBITDA pueden valer valores muy diferentes: crecimiento, recurrencia de ingresos y riesgo percibido mueven el múltiplo.
Hablar con un socio →El asesor prepara la empresa, construye la tesis de valor, accede a compradores que el vendedor no alcanzaría, crea competencia controlada entre interesados y conduce la negociación con método — mientras el empresario sigue gestionando el negocio. Negociar solo, contra compradores profesionales, suele costar valor.
Hablar con un socio →Fairness opinion es la opinión independiente sobre la razonabilidad financiera de una operación, generalmente para consejos de administración. El informe PPA asigna el precio de una adquisición entre los activos adquiridos, para fines contables. Los informes CVM y LSA son valoraciones exigidas por la regulación en operaciones societarias. Emitimos los tres con premisas auditables.
Hablar con un socio →La deuda preserva la participación de los socios, pero exige capacidad de pago y disciplina de covenants; el equity trae capital y, muchas veces, un socio estratégico, al costo de dilución. La respuesta correcta depende del momento, del plan de crecimiento y de la estructura actual de capital.
Hablar con un socio →La conversación es confidencial.
La decisión es tuya.
Un socio responsable responde en hasta 1 día hábil.